Chcete vedieť, čo nás čaká tento rok v zlate a striebre?
Prinášam vám stručný preklad videa od jedného z najznámejších a najväčších znalcov problematiky reálnych peňazí, zlata a striebra.
Je ním Andrew Maguire. Odborník na drahé kovy.
Nie je to prvý článok, ktorý vám od neho prinášam, ale pre istotu si zopakujme, kto je Andrew Maguire?
Pôsobí v odvetví drahých kovov, kde je známy predovšetkým ako informátor a expert na trhoch so zlatom a striebrom. S takmer 50-ročnými skúsenosťami ako obchodník s komoditami sa stal kľúčovou osobnosťou v oblasti manipulácie s trhom v sektore drahých kovov, najmä na trhoch COMEX (Commodity Exchange).
Ako nezávislý obchodník s kovmi a analytik v Londýne poskytoval Maguire poradenské a obchodné služby v oblasti drahých kovov medzinárodným správcom hedžových fondov, bankám obchodujúcim s drahými kovmi, obchodníkom s kovmi a niektorým z najväčších finančných inštitúcií na svete. Jeho etablované vzťahy s regulačnými orgánmi, vrátane americkej Komisie pre obchodovanie s komoditnými futures (CFTC) a Ministerstva spravodlivosti (DOJ), ako aj britského Úradu pre finančné správanie (FCA), podčiarkujú jeho dôveryhodnú úlohu v tomto odvetví.
V roku 2010 Maguire upriamil pozornosť celého sveta na manipuláciu s trhom so striebrom prostredníctvom svedectva informátora pred CFTC, čím si upevnil svoju reputáciu ako vysoko dôveryhodná autorita v komunite obchodníkov s drahými kovmi.
Dnes naďalej poskytuje svoje postrehy o drahých kovoch a finančných trhoch ako pravidelný komentátor v podcaste Live from the Vault, kde skúma trendy a vývoj, ktoré formujú globálny finančný výhľad.
Video nájdete pod týmto odkazom:
https://www.youtube.com/watch?v=vHkNlVUiJeU
Preklad: Ing. Jozef Szeles CHRYSOS s.r.o.
Všetky cenové pohyby striebra od prepadu v piatok boli výsledkom čisto papierových manipulácií bez akéhokoľvek fyzického striebra úplne v réžii amerického trhu s komoditami COMEX.
Medzitým Čína po monetizácii zlata od roku 2010 pristúpila k aj monetizácii striebra, ako vysokokvalitného likvidného aktíva, rovnako, ako je to pri zlate.
Čína už prakticky vytvorila fungujúci systém na finančné operácie v striebre, tak ako už to funguje pri zlate.
A aká bude v krátkej budúcnosti cena striebra?
Pri zlate máme už veľmi presný odhad 8000$. Striebro vo svojom neriešiteľnom nedostatku sa veľmi rýchlo dostane voči zlatu na úroveň 15:1.
Z toho vychádza cena striebra plus mínus 500$ za uncu.
Fyzické zlato a striebro si znovu získajú svoj globálny menový status. Stane sa to oveľa rýchlejšie, ako si ktokoľvek myslel. Stane sa to v roku 2026.
Okrem tohto najdôležitejšieho faktora tu máme globálnu geopolitickú neistotu, ďalšia vec, ktorá naozaj urýchlila proces, ktorý prebieha už dlhú dobu.
A to je len jeden z dôvodov, prečo je zlato podhodnotené pod 8 000$ a prečo je striebro príliš lacné pod súčasnou infláciou upravenou úrovňou 230$.
Nie je to tak, že zlato alebo striebro stúpajú. Oni len fungujú ako skutočné referenčné hodnoty peňazí. Koľko ďalšieho znehodnotenia meny skutočne nastane, závisí od tempa znehodnocovania dolára a súvisiacich fiat mien, ktoré teraz zažívame.
Aby sme súčasnú krátkodobú papierovú fyzickú katastrofu zasadili do kontextu, toxické derivátové fondy nemajú absolútne nič spoločné s fyzicky krytými burzami, čo naozaj nahnevalo PBOC (Čínska Ľudová Banka).
Tieto fyzicky kryté burzy ponúkali striebro po celú dobu s prémiou až 30 dolárov. To je ohromujúce.
Náklady na ročný prenájom striebra sú extrémne vysoké, čo podčiarkuje, že fyzický nedostatok nebol vyriešený. Zďaleka nie.
Zlato je dobré ako barometer rizika, pretože sa často pohybuje ako prvé, aby absorbovalo defenzívne toky, skôr ako sa napätie prejaví inde.
Ľudia si to začínajú uvedomovať a reagujú veľmi rýchlo. Zlato získava z makroekonomickej neistoty.
Striebro získa z rozširovania infraštruktúry pre nové technológie. Ale čo sa v prípade striebra nevšíma, je to, že nikto zatiaľ nezohľadnil skutočnosť, že striebro prijme ako platidlo Čínska ľudová banka a priame prepojenie s národmi BRICS, ktoré budú mať trvalý dopyt napriek kolísaniu papierových derivátov.
Takže v súhrne, krátkodobá akcia bola na 100 % poháňaná papierovými derivátmi, ale čoraz viac naráža na fyzickú vojnu.
Teraz v prípade zlata veľmi veľké fyzické nákupy centrálnych bánk a suverénnych inštitúcií
merané fyzicky podloženými fixáciami na fyzických trhoch neustále oslabujú kontrolu papiera nad cenami na devízovom trhu so striebrom.
Zaujímavé bolo, že PBOC nariadila čínskym bankám prvého stupňa, aby obmedzili ďalšiu expozíciu voči americkým štátnym dlhopisom a tým, ktoré majú vysokú expozíciu, aby skutočne znížili existujúce pozície.
A ako v pondelok uviedla agentúra Bloomberg, tieto investície do bezpečného prístavu nakoniec nájdu svoje miesto v zlate.
Ide o ďalší nenápadný krok smerom k úplnej monetizácii zlata a striebra. Ale zároveň
to znamená aj smrtiacu ranu pre stávky na papieri.
Čím viac stúpa cena zlata, tým viac sa tieto stávky stávajú nepridelenými.
To isté platí v prípade striebra. Pokus vytlačiť viac dolárov jednoducho nemôže kúpiť striebro, ktoré tam nie je.
Zatiaľ čo sa snažím pustiť do strednodobých až dlhodobých faktorov ovplyvňujúcich cenu zlata a striebra, môžem sa podeliť o to, čo vidím dnes.
Samozrejme očakávame určité tlaky, ale vieme, že PBOC a regulačný orgán sú veľmi nahnevaní tým, čo sa stalo. Snažia sa vybudovať fyzickú burzu, na ktorú sa bude dať spoľahnúť ako na vysoko kvalitný likvidný majetok, a to posledné, čo chcú, je akékoľvek narušenie.
Takže jedna z vecí, na ktoré sa dnes zameriavam, je striebro, ktoré sa ustálilo na svojich denných maximách. To sú len znaky, ktoré sledujeme v priebehu dňa.
To nemá nič spoločné s celkovým obrazom. Ale vzhľadom na to, že čínski obchodníci budú chcieť zbaviť sa akýchkoľvek medvedích sklonov v derivátoch pred čínskymi novoročnými sviatkami.
Takže zatiaľ čo na amerických papierových trhoch dochádza k týmto spätným tlakom,
na fyzických trhoch sa dosahuje oveľa vyššia cena, dokonca aj na burzách SGE orientovaných na západ, kde vieme, že výrobcovia a rafinérie hľadajú bezpečné útočisko v fyzicky vyrovnávanej cene.
Silný fyzický dopyt po zlate v Ázii, obmedzená ponuka striebra a veľké nákupy centrálnych bánk a inštitúcií naďalej podporujú zlato na úrovni 5 000$.
A vidíme inštitucionálnu podporu pre striebro na úrovni 80$.
Ďalšia vec, ktorú sledujeme, je veľmi veľká backwardácia striebra a náklady na prenájom striebra tak blízko k marcovým opciám.
To naznačuje, že veľký výpredaj ani zďaleka neprispel k náprave hlbokého deficitu oficiálne držaných zásob.
Je zábavné, že analytik trhu Bloombergu dnes ráno, v stredu ráno, o 8:00 povedal spolu s mnohými inými obchodníkmi a analytikmi, že je v skutočnosti mrzutý, pretože ako ostatní obchodníci a analytici, je veľmi zmätený. Je to ich expert, ktorý je veľmi zmätený celkovým vývojom na trhu.
A pokiaľ ide o nás, ktorí hromadíme, sme v tomto smere ďaleko napred.
Ale ak by som mal vysloviť jednu myšlienku, povedal by som: